聂云开请了黄江吃饭，黄江斥责他不厚道出卖自己，而自己讲江湖义气，所有人来他这儿套话他都一个字没透露，这样两个人互相欠的账欠的情都还清了。黄江表示以后两个人风轻云淡，各为其主吧。聂云开没多说，递给他了一卷钱。韩退之因为做空两航，签下巨额高利贷，就连韩氏集团也濒临破产。端木翀却给韩退之带来了一个好消息，他和利文斯顿已经谈好，由国民政府出面担保，泛美将和韩退之共同承担股市里的资金风险。但是，端木翀又开出了一个条件，让他和信礼门做保密局的眼线，供他们驱使。韩退之答应了。

简一梅回公司路上，碰到等她的黄江。黄江特地来感谢她的，感谢她让自己回到信礼门。又给她送来了她最爱吃的糕点。简一梅颇为感动，请他回去喝喝茶醒酒，黄江因为自卑拒绝了。樊慕远回了家，樊耀初不愿意看见他回了屋，奶奶和妹妹倒是热情欢迎樊慕远回来。奶奶劝樊慕远等会跟他爹认个错。

为支持聂云开的工作进程，组织派出了特使秘密前往香港，全权与两航方面进行洽谈，争取两航早日回归。而国党保密局收到轸宿密电，“10日上午九点，花园道，圣马可广场”。端木翀准时来到广场，见到了一只喂鸽子的俏丽姑娘，竟是简一梅！端木翀已料到是她，给她带来了爱吃的糕点。更知悉端木衡是简一梅的恩师，而她电影明星的身份也是一种掩饰。简一梅称，自己的明星身份能让周旋于高层之间，知道他们那些不为人知的秘密。两人都相信能和对方合作愉快，彼此握了手。

简一梅从渣打银行内部得知，资助华航和远航的是华新贸易公司。这证实，中共一直在积极争取两航，并且取得了一定进展。端木翀认为这是意料之中的，共产党想组建新政府，就必须关注发展民航事业。简一梅认为，共党会加强与两航交流，比如直接秘密会谈。听到这，端木翀不由叹息，他们手上的线索太少了，如果可以控制住共党在香港的秘密电台，就容易多了。简一梅便提议端木翀找约翰警司帮忙，香港警方刚从英国引进一批设备最先进的无线电监测车。如果他肯帮忙，就可以在最短时间内找到全香港可疑电台位置。

端木翀来找约翰帮忙，约翰断然拒绝。约翰正在头疼江雪绑架案，端木翀表示很快就把绑架案的真凶送到他手里。听端木翀这么说，约翰表示借设备的事情可以商量。简一梅找到黄江，称自己刚从酒会上得到消息，有人说他就是绑架江雪的元凶，警察马上就来抓他了。黄江一听就急了，以为是聂云开告的密，简一梅让她赶紧把值钱东西都收拾了，她在车上等他。车上，简一梅套出聂云开才是雷至熊通共偷敌案背后的主谋，

简一梅把黄江送到了码头，称自己安排了他去南洋的船，让他去那里躲一躲。黄江感叹着小梅对他真好，一边把糕点拿给了简一梅，他刚上去拿的所谓值钱的东西就是这盒糕点。简一梅虽感动，但还是当场杀死了黄江，然后把枪塞到了黄江手里。这边，端木翀得到消息，就带着约翰来到码头，指着黄江，告诉他现在可以向上司结案了。

端木翀知道是聂云开诬陷雷至熊后，对聂云开的疑心更重了一分。端木翀问小梅，杀死对她痴心一片的黄江会不会心有不忍？简一梅称黄江不过是颗棋子，早注定是这样的结局。有了无线电监测车的帮助，端木翀开始麻利处理共党秘密电台，齐百川得知，他们一个暗点着了大火，火里面拖出来两具尸体，显然老程两口子已经没了。因为没有其他异常，齐百川以为是意外，让属下继续探查。

端木翀得到一张已经烧黑了的密电，看不清楚上面的字迹。可老程两口子，女的已经死了，男的昏迷不醒。端木翀决定用碳化法，最终得到如下信息“8月17日，轮船泰山号，特使来港，由 负责与两航之联络。”端木翀认为空的地方一定是人名或者是代号。聂云开得知电台在此节骨眼上被烧，不由奇怪，但他决定立即启动元朗那个秘密电台，和组织汇报此事。而齐百川则去向组织建议改变原来计划，聂云开去通知两航老总。端木翀和父亲汇报了此事，得知指示，必须抓住中共特使以及潜伏在两航老总身边的秘密人物。

端木翀找来了香港警方帮忙，可是忙了一天都没搜到泰山号船上的任何可疑人物。而简一梅倒是发现了新的线索，她发现这艘船上本来有二十三名乘客订票，但却在启程的一天前集体退票，更有意思的是这二十三名乘客马上又订了另外一批来香港的车票。就在泰山号抵达香港的五个小时候，他们抵达香港。但更有趣的是这二三十名乘客属于同一剧组，他们是来和庄氏公司合拍一部叫清宫风云的电影。庄氏公司老板为了迎接他们，打算明天晚上六点在六国饭店举行欢迎酒会。好消息是，简一梅已经受邀参加拍摄了。端木翀不由夸赞简一梅干的不错。

可是经过保密局多日调查，这个剧组确实没有可疑的。原来，这是共党释放的烟雾弹。老程也就是程大雷，醒来后就发现自己被绑到了保密局的刑房。在端木翀的手段下，程大雷供出了和特使单独联系的人，代号雨燕。他每次送消息的地点是谢菲道，徐氏私人诊所。主治医生徐亚光是他们的人。只要对暗号“鱼在海中游”，就是他们的人。

曹刀老七带着信礼门的人来到剧组，查了名单上的所有人，发现现场就差一个场工冯阿勤不知去哪儿。老七立即把这一消息汇报给了端木翀。端木翀的人来到诊所，直接从背后射杀了徐亚光。而后清理现场，保密局的人扮作了诊所医生。一个自称端木衡麾下代号猫眼的，告诉了端木翀一个秘密情报，两航老总今天晚上要和共党特使秘密会谈，时间七点，地点威士西餐厅。端木翀把队伍兵分三路，去组织会面，抓住共党特使。